天文年間大内氏により西福寺とし建立された後、天文二〇年（1551年）大内氏と共に衰退。元和三年（1617年）徳山初代藩主毛利日向守就隆は母（輝元公室・二の丸殿・周姫・快楽院（清泰院）殿栄誉周慶大姉＜参照多数＞）追善供養に菩提寺とし寺号を戒名より周慶寺とした。また、ここ周慶寺は下松御屋敷山に居城＜参照＞が完成するまでの仮館となった。